互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发文，对京东“白拿”进行初步研究分析后，决定将京东“白拿”纳入通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务风险专项整治中，根据《互联网金融风险专项整治工作实施方案》确定的复杂产品工作机制，商请银监等部门对“白拿”相关方出具处理意见。京东“白拿”被指涉嫌违规暂时下线，那京东“白拿”是什么呢？
京东金融2月17日晚间回应，并未收到相关监管部门关于《互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室文件》，对于坊间流传出该文件，表示震惊。
同时，京东金融表示，正在跟监管层保持主动沟通，将严格按照监管要求开展各项业务，尤其在产品合规性和保护用户利益方面尤其谨慎。
对于“白拿”1月10日后暂时下线一事，京东金融表示，是处于“优化客户体验，让用户更好的认识‘白拿’，使用‘白拿’”。
据记者了解，上述文件只是作为监管部门商请银监等职能部门共同对某涉嫌违规产品进行定性，而并非直接下发处罚通知。
有业内人士则告诉财新，京东白拿在资金募集合规性、投资者适当性等方面存在问题，才是导致其下线的原因。
“白拿”业务于2015年8月18日正式上线，该项产品之前名为“0元购”。根据当时产品介绍，用户只需购买一定数额的定期理财产品，就可换取相应的商品（比如一部手机），相当于将收益前置，并将其定位为理财场景化的一步。
有业内人士详细分析了“白拿”的交易结构：消费者看中一款商品后选择“白拿”，在线上签约一份信托贷款，以向京东支付获得“免费商品”的货款，然后购买京东平台的相应理财产品，授权京东金融在理财产品到期后扣取该理财收益，并以此收益优先偿还消费者申请的贷款及利息。
看似简单的“白拿”只要投资一笔理财产品即可，实际上整个交易结构复杂，包括信托贷款、理财产品、支付结算等交易，一共要签约五份协议。其中，理财产品提供方为广金中心，京东金融作为平台提供产品发布、签订和查阅等相关服务，中融信托提供信托贷款。
上述模式的风险点就在于各个交易主体在上述交易中的权力义务关系复杂嵌套，理财产品的投资风险承担责任不明确，投资收益在有可能为负的情况下，如何进行利益分配并未明示。
上述文件总结了京东“白拿”存在的六个主要问题，其中包括广金中心涉嫌未经核准擅自公开发行证券，且涉嫌将各类资产拆分份额化发行等规定；京东金融涉嫌承销未经核准的公开发行证券、涉嫌误导欺诈和商品交易误导宣传；中融信托这涉嫌违反信托贷款的有关规定。
其中，文件解释京东金融“涉嫌误导”时说：“京东金融向消费者推荐白拿业务时，主要突显商品白拿性，淡化了消费者需要购买理财产品并办理信托贷款的复杂交易的行为。此外，当信托贷款出现损失时，消费者需要补足差额，否则将纳入人行征信不良贷款记录。消费者可能误认为将资金存放一定时间后可以白拿商品，并不了解白拿业务是投资理财产品且有风险。”
目前，广金中心未对此作出公开回应，中融信托则对媒体回应称,公司在“白拿”业务中仅承担通道角色，尽职调查和管理由委托人（京东金融）承担。
另据财新报道，还有业内人士对京东金融找信托公司为其通道提供消费信贷表示质疑。“此举不仅没有降低资金成本，反倒增加了交易环节和费用。”行业通道费率通常为千分之一到千分之二，而京东金融完全可以利用京东关联小贷公司的牌照提供贷款。
2月11日，刘强东在京东年会放言，京东金融到2020年要成为全球金融科技公司top3。不过，业内人士表示，要真正成为一家强大的金融科技公司，首先要做到尊重监管，尊重消费者，不违反监管规定，不“误导欺诈”。
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